Pohled finančních institucí na současnou krizi

Má současná světová finanční krize přímé dopady na politiku vaší společnosti?

Dr. Jutta Walter, generální ředitelka, Commerzbank AG, pobočka Praha

V čtvrtém čtvrtletí jsme se stali svědky dalšího zostření krize na kapitálových trzích, jejíž důsledky a síla se odrážejí po celém světě. Nicméně Commerzbank je i v ekonomicky těžkých časech spolehlivým partnerem a poradcem pro své klienty. V Německu Commerzbank dokonce v roce 2008 navýšila objemy úvěrů u jedné ze svých klíčových cílových skupin „středních firem“ o dvoumístnou procentní sazbu na téměř 43 mld. EUR.

Ing. Karel Bouček, generální ředitel, ČSOB Leasing, a. s.

Stávající situace na finančních trzích nemá na obchodní politiku naší společnosti v podstatě žádný vliv. I nadále budeme financovat nové i ojeté automobily od autorizovaných dodavatelů, nákladní automobily a stroje. Ukončili jsme pouze spolupráci s autobazary a více se nyní zaměříme na autorizované prodejce. Objem obchodů realizovaných v autobazarech nebyl významný – činil pouze 5 % z celkových obchodů ČSOB Leasing.

Uta Reichel, jednatelka společnosti, Deutsche Leasing ČR, spol. s r. o.

Naše společnost se vždy vyznačovala určitou konzervativností v oblasti financování, vždy jsme pečlivě posuzovali bonitu všech obchodů, které jsme financovali. V tomto ohledu u nás nedojde k žádné změně dosavadní politiky. Zároveň se osvědčila naše strategie spolupráce s vybranými dodavateli a stávajícími zákazníky, kterým i nadále budeme poskytovat ty nejlepší služby. Bez ohledu na to však očekáváme navýšení počtu zákazníků s horší platební morálkou, a proto bylo nezbytné přijmout příslušná opatření v oblasti vymáhání pohledávek.

Monika Klucová, tisková mluvčí, Komerční banka, a. s.

Přímé dopady finanční krize jsme v Komerční bance nepocítili. I přes turbulence na finančních trzích jsme se rozvíjeli úspěšně. Náš model univerzálního bankovnictví s vybalancovaným portfoliem aktivit potvrdil svou sílu a stabilitu. Investiční bankovnictví, které bylo v celém světě krizí nejvíce postiženo, tvoří jen velmi malou část našeho byznysu. Konzervativní politiku řízení rizik jsme nastavili už před šesti lety a potvrdilo se, že jsme zvolili správnou cestu a v souvislosti s otřesy na finančních trzích jsme nemuseli nic měnit.

Ing. Martin Mitterwald, generální ředitel, LeasePlan Česká republika, s. r. o.

Na politiku naší společnosti nemá světová krize zvláštní vliv. Může se samozřejmě začít projevovat formou zhoršených výsledků některých klientů. V souladu s našimi postupy tak budeme důkladněji nahlížet na rizika, která jsou nejen dána případným zhoršením hospodaření, ale také např. propadem zůstatkových cen vozidel, prodlužováním splatností apod.

JUDr. Ing. Jana Němečková, předsedkyně představenstva, Transfinance, a. s.

Investiční činnost není předmětem našeho podnikání, poskytujeme financování malým a středním podnikům, proto nám v tomto směru ztráty nehrozí. Naše společnost se refinancuje za tržních podmínek na peněžním trhu, zde jsme dopady především nedostatku likvidity pocítili. Některé banky nám snížily limity čerpání, ty, které měly samy velké likvidní problémy, smlouvu o poskytování úvěru vypověděly. Nicméně jsme vždy počítali s určitou rezervou, díky tomu své klienty i v současné době v čerpání nijak neomezujeme. Naopak, v některých případech jim pomáháme pokrýt nedostatek provozních financí z důvodu kráceného čerpání od jejich bankovních domů.

Řada průmyslových podniků čelí v současné době snížené vůli finančních institucí pokrýt jejich poptávku po financování investic, přistoupili jste v tomto směru také k určitým omezením ve vztahu k vašim zákazníkům?

Jutta Walter, Commerzbank AG, pobočka Praha

Vzhledem k současné situaci na finančních trzích se zdražilo refinancování bank. To má vliv i na podmínky poskytování úvěrů. Cena úvěru a rozhodnutí, zda ho poskytnout, závisí na bonitě klienta, resp. na kvalitě financovaného projektu. Vzhledem k nastupující hospodářské recesi jsou dnes banky opatrnější při poskytování úvěrů a zvyšují nároky na zajištění úvěrů a úvěrové marže. Poskytování úvěrů významně ovlivňuje dosahované výnosy naší banky a je i jednou z jejích hlavních obchodních aktivit. Vzhledem k plánovanému nárůstu výnosů pro letošní rok nepředpokládáme omezení úvěrových obchodů/aktivit naší banky.

Karel Bouček, ČSOB Leasing

V současné situaci na trhu vidíme větší prostor pro naši nabídku leasingu, jehož význam podle našeho názoru ještě vzroste. Menší ochota bankovních ústavů k půjčování peněz lidem i firmám je příležitostí pro naši společnost. Leasing plnil tuto substituční roli již počátkem devadesátých let, a díky tomu se stal oblíbeným a masově využívaným produktem. Na druhé straně lze očekávat větší zdrženlivost podniků při nových investicích a tedy i nižší poptávku jejich financování v tomto roce. Nechystáme žádné zásadní změny v nabídce produktů. Naše společnost však samozřejmě zodpovědně posuzuje schopnost zákazníka splácet závazky, a tak i v souvislosti se současnou situací na finančních trzích je nutno brát v úvahu její případné dopady na podnikání zákazníků. Leasingové financování má (oproti bankovnímu) výhodu zajištění půjčky předmětem financování. Proto není potřeba stahovat žádné produkty z trhu ani zpřísňovat podmínky jejich poskytování zákazníkům. Jen více sledujeme budoucí schopnost splácet a zároveň posuzujeme předmět financování, který slouží jako zajištění.

Uta Reichel, Deutsche Leasing ČR

Jak už bylo řečeno, naši stávající zákazníci a dodavatelé jsou našimi partnery – vzájemná spolupráce na bázi důvěry je základem společného současného i budoucího úspěchu. Proto nehodláme omezovat tuto spolupráci, i když to samozřejmě neznamená, že bude možné realizovat všechny obchodní případy. Nadále se však budeme snažit poskytovat stávajícím partnerům co nejlepší servis. Při posuzování nových obchodních případů vždy vycházíme ze tří základních prvků: bonity zákazníka, očekávaného vývoje hodnoty objektu a konstrukce leasingové smlouvy. To v praxi znamená, že dojde-li ke zhoršení bonity zákazníka z důvodu hospodářské recese nebo ke zhoršení hodnoty financovaných objektů, snažíme se najít možnost kompenzace těchto výpadků v odpovídající konstrukci leasingové smlouvy.

Monika Klucová, Komerční banka

Máme zájem o potřeby podniků po celé období jejich hospodářského cyklu. Jsme stabilním partnerem tuzemských podniků a jsme připraveni financovat kvalitní projekty, které mají jasně definovanou návratnost, a jsme připraveni pro tyto projekty hledat finanční zdroje napříč celou skupinou Komerční banky. Je však jasné, že trh celkově zpomalil, což musíme brát při posuzování rizikovosti v úvahu. Jsou pochopitelně oblasti, které dnes považujeme za citlivější. Pokud některým podnikům například klesá odbyt  a nemají dostatečné cash-flow na pokrytí úvěrů či úroků, mohou být pro ně úvěry hůře dostupné. Rozhodně však neplatí, že bychom paušálně omezovali financování podniků. Každý projekt posuzujeme individuálně. Zpomalení ekonomiky se však postupně projevuje spíše ve snížené poptávce po úvěrech dané poklesem investičních aktivit na straně firem.

Martin Mitterwald, LeasePlan Česká republika

Omezení nejsou na pořadu dne, spíše naopak jsme připraveni rozšířit počet klientů pomocí nových produktů. Samozřejmě že určitými důsledky finanční krize je ovlivněn operativní leasing vozidel jako takový. Pokles cen nových vozů za rok 2008 činil 15–20 %, ceny vozů ojetých klesly o 15–25 %, vždy v závislosti na značce a modelu vozu. Splátku operativního leasingu ovlivňují právě tyto hodnoty z více než 50 %. Vzhledem k tomu, že finanční zdroje jsou žádaným zbožím, další vliv může mít také zhoršení ratingu (hospodářských výsledků), do hry pak mohou vstoupit další zajišťovací instrumenty atd.

Jana Němečková, Transfinance

Naše produkty jsou určeny pro financování provozních potřeb společností, nejsou určeny svým charakterem k financování investic. V poslední době zaznamenáváme zvýšený nárůst zájmu o faktoring, což nás těší. Na druhou stranu ale nemohu popřít, že jsme přijali některá opatření, která vedou k přísnějšímu posuzování rizika a jeho rozložení. V praxi to znamená, že požadujeme zařazení více odběratelů do faktoringové spolupráce, neradi vidíme relaci dodavatel/jeden odběratel, pečlivěji posuzujeme i výši předfinancování s ohledem na bonitu pohledávek, které jsou nabízeny k postoupení. Žádná další opatření jsme nezavedli. Domnívám se, že společnosti našeho typu, tj. poskytující provozní financování, mají k problémům na trhu nejblíže, čímž bychom měli vidět problémy dříve než ostatní. Z tohoto pohledu se nám zatím nejeví, že by se platební morálka výrazně zhoršila. Určitě před námi nestojí lehké období, na druhou stranu nemohu souhlasit s poplašnými články některých novin hlásajícími krizi na našem trhu. Tím situaci ještě vyostřují. Kdo z nás by pak nezvažoval, zda nelze zamýšlený nákup či investici ještě odložit?

-redakce-