V roce 1864 byla na úpatí Krkonoš založena firma Petera a synové vyrábějící koňské kočáry. Postupně se továrna zaměřila na výrobu automobilových karoserií pro vozy různých světových značek, jako byly například Ford, Bugatti nebo Mercedes-Benz, a samozřejmě i Škoda. V roce 1946 se závod stal součástí podniku Automobilové závody, národní podnik (AZNP), a ve Vrchlabí byla zahájena výroba kompletních vozů Škoda. V roce 1991 došlo ke spojení společnosti Škoda Auto s německým koncernem Volkswagen. V roce 2002 byla uzavřena lakovna, a následně i svařovna, z důvodu zastaralé technologie, a od té doby se někdejší výrobní závod stal pouze montážním, což bylo z ekonomického hlediska velmi nevýhodné. Až do roku 2012 se ve Vrchlabí z jednotlivých dovezených dílů montovaly vozy jako například Octavia, Fabia sedan nebo Roomster.