Témata
Reklama

Současné trendy střednědobého a dlouhodobého financování

Střednědobé a dlouhodobé financování investičních záměrů do strojních technologií, strojů či jiných movitých věcí je v současné době velice diskutovaným tématem.

Podnikatelský subjekt zvažuje zpravidla 3 možnosti financování nového investičního záměru. K nákupu stroje, technologie či jiného výrobního zařízení může podnik využít buď vlastní zdroje, investiční úvěr nebo leasing.
Reklama
Reklama
Reklama

Leasingové financování

Leasingové financování je zcela nepochybně velmi flexibilním a často využívaným způsobem při nákupu nejen strojů a výrobních zařízení, ale také aut a jiných dopravních prostředků. Rostoucí význam leasingu jako formy financování nových investic dokládá graf, ve kterém je zobrazen každoroční růst objemu investic financovaných leasingem.

Česká asociace leasingových společností

V České republice sdružuje leasingové společnosti Česká asociace leasingových společností, která má více než 120 členů. Přibližně 80 % všech nově uzavřených obchodů však financuje 15 nejvýznamnějších leasingových společností, které uvádíme v tabulce.

Finanční leasing

Nejvýznamnější formou leasingu je v České republice finanční leasing. Jeho princip je následující:
  • podnik si vybere určitý stroj či technologii dle potřebných parametrů;
  • podnik se dohodne s leasingovou společností na základních parametrech financování, jako je délka splácení, nultá navýšená splátka atd.;
  • po předložení ekonomických podkladů a kladném rozhodnutí leasingové společnosti následuje podpis leasingové smlouvy;
  • leasingová společnost následně uzavře kupní smlouvu s dodavatelem či výrobcem strojního zařízení;
  • leasingová společnost zaplatí za daný stroj dodavateli, stane se vlastníkem předmětu, který pak pronajme na určenou dobu leasingovému nájemci;
  • nájemce platí leasingové splátky po sjednanou dobu;
  • po uplynutí sjednané doby leasingu se stane nájemce vlastníkem předmětu, zpravidla za symbolickou odkupní cenu.

    Operativní leasing

    Druhou formou leasingu je leasing operativní, který je v našich podmínkách zpravidla spojován s nákupem většího množství aut (tzv. vozového parku). V tomto případě leasingová společnost poskytuje kromě finanční služby také další služby spojené zejména se servisem předmětu leasingu (výměna pneumatik, servisní prohlídky, pojištění atd.) Jedná se o tzv. "full service leasing". V poslední době začíná být operativní leasing využíván také zahraničními společnostmi při pořizování větších technologických celků, avšak bez zmiňovaných "full service služeb". Důvodem je to, že při této formě financování nemusí zahraniční mateřská společnost daný předmět účtovat ve své rozvaze, a tudíž má možnost vylepšit si své finanční ukazatele.
    Operativní leasing není v našich podmínkách tak hojně využíván jako leasing finanční, u kterého se nájemce po zaplacení symbolické kupní ceny stává vlastníkem předmětu. U leasingu operativního nájemce kupní opci nevlastní.
    Finanční leasing dnes není pouhou finanční službou. V posledních letech je doprovázen řadou dalších služeb. Leasingové společnosti:
    nabízejí podnikům velmi zajímavé podmínky pojištění;
    zajišťují dovoz předmětu ze zahraničí včetně vyřízení celních formalit;
    jsou schopny přizpůsobovat podmínky financování individuálním požadavkům klientů (sezonní splácení, odklad splátek apod.);
    provádějí poradenství v oblasti účetních a daňových předpisů.

    Využití finančních prostředků ze zdrojů EU

    Po vstupu ČR do Evropské unie se českým podnikům naskytla možnost využívat finančních prostředků z evropských dotačních fondů. Česká republika zřídila pro tyto účely komisi, která s EU vyjednává o výši příspěvků pro české podniky. Tyto příspěvky jsou podnikům poskytovány státem prostřednictvím agentury CzechInvest. Strukturální pomoc EU je rozdělena do několika operačních programů a podprogramů, které jsou rozděleny podle velikosti, zaměření podniku a druhu investice.
    V případě zájmu podniku o čerpání těchto příspěvků je nutné předložit konkrétní podnikatelský záměr s odůvodněním investice včetně již předem zajištěného financování. U těchto investičních záměrů, které počítají s využitím dotací, je nezbytné, aby podnik, který daný stroj či zařízení kupuje, byl zároveň i jeho majitelem. Z tohoto důvodu není možné využít dvou zmíněných forem leasingového financování, neboť v obou případech je majitelem leasingová společnost. Možnou formou financování se tak pro podniky stává investiční úvěr či vlastní zdroje.

    Úvěrové financování

    Některé leasingové společnosti na tyto nové potřeby okamžitě zareagovaly a nabízejí těmto podnikům úvěrové financování. Na rozdíl od bankovních domů se však některé leasingové společnosti snaží vůči klientům postupovat stejně flexibilně jako při leasingovém financování. Zásadními rozdíly oproti leasingovému financování je jednak vlastnictví předmětu a také to, že leasingová společnost nevstupuje do žádného vztahu s dodavatelem či výrobcem předmětu a úvěr poskytuje přímo danému podniku (dlužníkovi).
    Finanční podmínky (délka splácení, úroková sazba apod.) se příliš neliší od podmínek leasingového financování. V případě udělení dotace má klient možnost ji nebo její část využít k zaplacení navýšené splátky, a tím snížit veškeré budoucí splátky i celkové finanční navýšení.
    V případě, že klientovi dotace přidělena není, má možnost při splnění podobných finančních parametrů (délka splácení, využití vlastních zdrojů na nultou navýšenou splátku atd.) uzavřít s leasingovou společností smlouvu o finančním leasingu, neboť tím, že podnik je v případě úvěrového financování vlastníkem předmětu, nemá možnost uplatnit zrychlené odpisy jako v případě finančního leasingu. Vzhledem k tomu, že leasingová společnost není vlastníkem předmětu, je zpravidla podmínkou poskytnutí úvěru sepsání zástavní smlouvy na daný předmět.
    Závěrem lze říci, že význam leasingu při financování investičních záměrů českých podniků nadále poroste zejména z důvodů značné flexibility a dostupnosti.
    Ing. Martin Volf, Ing. Jaroslav Ryšavý
    Reklama
    Vydání #11
    Kód článku: 51131
    Datum: 23. 11. 2005
    Rubrika: Management / Finance
    Autor:
    Firmy
    Související články
    Každá čtvrtá faktura v Evropě je zaplacena pozdě

    Stálý přísun zakázek je pro firmu známkou úspěchu a dobře odvedené práce. Úspěch se ale stěží dostaví, pokud zákazníci za výrobky neplatí včas, v horším případě vůbec. Obchod je totiž dokončen až se zaplacenou fakturou. Podle průzkumu platební morálky, který uskutečnila mezinárodní inkasní agentura EOS KSI ve 12 zemích Evropy, je pozdě splacena téměř čtvrtina pohledávek. Nejvíce pozdních plateb v roce 2014 zaznamenaly firmy v Bulharsku a Polsku, nejméně v Německu.

    Internetový vyhledávač dotací

    Ministerstvo průmyslu a obchodu České republiky nabízí jednoduchý vyhledávač dotací. Na internetové adrese www.podporapodniku.cz najdete přehlednou webovou aplikaci, která dokáže zobrazit všechny aktuálně platné dotační nabídky. Zadáte stáří firmy, její velikost, místo realizace projektu a zvolíte oblast podpory a aplikace vyhledá nabídky, které zadaným parametrům odpovídají.

    Finance pro podnikání - Aby byly krásné a lesklé

    Dokonalé povrchové úpravy kovů. Tak lze stručně charakterizovat činnost společnosti Seven-K se sídlem ve východočeských Králíkách. Jde o společnost poměrně mladou, ale velmi úspěšnou. Za jejím úspěchem však, kromě samotné kvality její práce, kterou oceňuje více než 400 aktivních zákazníků ze všech oblastí průmyslu, stojí i spolupráce s Českomoravskou záruční a rozvojovou bankou.

    Související články
    Variabilní produkt a zkušená pojišťovna

    Každý, kdo někdy zkusil podnikat, potvrdí, že to mnohdy není nic pro slabé povahy. Nástrah, rizik a komplikací čeká na podnikatele mnoho, přitom univerzální recept na úspěch neexistuje. S vhodně zvoleným pojištěním, které se přizpůsobí přesně potřebám podnikatele, se však dá spolehlivě předejít celé řadě problémů.

    Reklama
    Reklama
    Reklama
    Reklama
    Související články
    Finance pro podnikání - Prostory, v nichž můžeme růst

    Průmyslové lepení. Tak se nazývá oblast, bez které se dnes neobejde prakticky žádné odvětví. Přitom lidí, kteří mu opravdu rozumí, u nás není mnoho. O těch, kteří patří k západočeské firmě Kaletech, působící v této oblasti již 16 let, se však bez váhání dá říci, že jsou skutečnými odborníky. A o zakladateli firmy a jejím jednateli, kterým je Ing. Martin Kaše, to platí dvojnásob. I to bylo důvod, proč růst této firmy opakovaně podpořila Českomoravská záruční a rozvojová banka.

    Finance pro podnikání - Když pomoc přijde včas

    Psal se rok 2007, když byla ve východočeské obci Sloupnice založena soukromá česká strojírenská firma Šimůnek. Jejího zakladatele a majitele Jana Šimůnka vedl k jejímu založení prostě zájem o strojařinu, a hlavně - víra v budoucnost tohoto oboru.

    Finance pro podnikání - Pomoc při poklesu odbytu

    Českomoravská záruční a rozvojová banka – ČMZRB – je první institucí, která začala podnikatelům, jejichž aktivity byly negativně ovlivněny koronavirovou infekcí nebo opatřeními s nimi spojenými, reálně vyplácet podporu. K 8. dubnu 2020 schválila bezúročné úvěry v objemu 500 mil. Kč. Žádosti, u nichž bude možné úvěr poskytnout, pak plánuje schválit v průběhu dubna.

    Finance pro podnikání - Když firma vyrůstá z dětských botek

    Menší, rodinná firma, z níž okamžitě vycítíte profesionalitu, soudržnost i úctu k zákazníkovi. To je, v kostce řečeno, Elektra Týn - společnost, která se zabývá výrobou kabelových svazků, akumulátorových připojovacích kabelů a ovládacích panelů. Firma disponuje strojovým vybavením, ale především padesátkou šikovných lidí, včetně dvou dcer majitelů a zakladatelů Milana Pavlíčka a Lenky Pavlíčkové. Nyní Pavlíčkovi, díky záruce od ČMZRB, snáz dosáhli na prostředky od své komerční banky a zainvestovali do nového sídla.

    Podpořit šikovné a podnikavé - Finance pro podnikání

    Podpora pro firmy všech velikostí. Tímto heslem se řídí Českomoravská záruční a rozvojová banka, která již od raných 90. let minulého století pomáhá firmám k úspěchu v jejich podnikání. Proč tomu tak je i na mnoho dalšího jsme se zeptali Jiřího Jiráska, předsedy představenstva a generálního ředitele banky.

    Jiný pohled na věc?

    Předpokladem udržení konkurenceschopnosti a rozvoje výrobní firmy jsou investice do strojního vybavení. Využití vlastních zdrojů je považováno za relativně drahou variantu, navíc pořizovací ceny některých strojů převyšují aktuální možnosti cash flow dané firmy.

    Finance pro podnikání – Schody z Čech do Evropy

    Přední český výrobce dřevěných a kombinovaných schodišť společnost SWN Moravia pro vytápění všech svých prostor, to znamená výroby, skladu, sušáren dřeva a administrativní budovy, využívá teplo, které vzniká ze spalování dřevěného odpadu. V současné době za využití programu Úspory energie od Českomoravské záruční a rozvojové banky (ČMZRB) pořizuje nové kotle, díky nimž sníží cca o 16 % spotřebu energie.

    Finance pro podnikání - Partnerství úspěšných

    Výroba přesných dílů pro rozvod a regulaci plynů, upínacích držáků a čepů pro zásobníky nástrojů v obráběcích centrech, dílů pro nemocniční lůžka, ale i součástí pro pneumatické systémy, luxusní nábytek i traktory, a dalších dílů dle dokumentace dodané zákazníky. Tím vším se zabývá Společnost AR-Kovo, která navíc v kooperaci zajišťuje povrchové úpravy dílů, jako je niklování, zinkování, eloxování, pískování a kalení. Tato úspěšná společnost letos k financování nových technologií využila program Expanze od Českomoravské záruční a rozvojové banky.

    Finance pro podnikání - Podpořit mladou, rostoucí firmu

    Poskytování komplexních služeb v oblasti dodávek strojních dílů, zámečnických a montovaných sestav a funkčních celků. To je v kostce řečeno náplň činnosti společnosti MESgroup Czech. Tato úspěšná česká firma, k jejímž zákazníkům patří převážně firmy ze západní Evropy, je již od roku 2014 klientem Českomoravské záruční a rozvojové banky. V současné době jí ČMZRB pomáhá realizovat největší investiční projekt v historii firmy – výstavbu vlastní výrobní haly.

    Finance pro podnikání - Podpořit špičkovou strojařinu

    V moravské obci Traplice již dlouhou řadu let sídlí společnost Mipexa. Tým zdejších pracovníků dnes tvoří 65 lidí, kteří obsluhují téměř 40 produktivních CNC strojů. Firma se specializuje na sériové obrábění odlitků, výkovků a dělených materiálů.

    Reklama
    Předplatné MM

    Dostáváte vydání MM Průmyslového spektra občasně zdarma na základě vaší registrace? Nejste ještě členem naší velké strojařské rodiny? Změňte to a staňte se naším stálým čtenářem. 

    Proč jsme nejlepší?

    • Autoři článků jsou špičkoví praktici a akademici 
    • Vysoký podíl redakčního obsahu
    • Úzká provázanost printového a on-line obsahu ve špičkové platformě

    a mnoho dalších benefitů.

    ... již 25 let zkušeností s odbornou novinařinou

        Předplatit