V roce 1883 založil Emil Rathenau (1838–1915) v Berlíně firmu „Deutsche Edison-Gesellschaft für angewandte Electricität“, když se mu podařilo v roce 1881 získat patenty na objevy Thomase Alvy Edisona v oblasti žárovek. Společnost byla přejmenována na „Allgemeine Elektrizitäts-Gesellschaft“, tedy AEG. Zpočátku se firma zaměřila na zhotovování elektrických žárovek, ale hlavní těžiště výroby firmy bylo v produkci spotřebičů poháněných elektřinou – od domácností až po elektrárny či dopravní prostředky, např. žárovky, generátory, elektromotory, kabely, lokomotivy, ohřívací přístroje, elektrické plotýnky a vařiče, kávovary, vařiče na vajíčka, elektrické zapalovače na cigarety, žehličky, elektrické čajníky, elektřinou poháněné pračky, ledničky, vysavače, psací stroje atd. V roce 1909 si nechala firma AEG jako ochrannou značku zapsat slovo „Fön“ pro své vlasové vysoušeče, jež se stalo synonymem pro tento přístroj. V 1945 byla firma zničena, postupně začala znovu vyrábět, roku 1967 byla do firmy AEG včleněna původní dceřiná společnost Telefunken (Společnost pro bezdrátovou telegrafii, zal. 1903) a její název byl přejmenován na AEG-Telefunken. Po roce 1990 AEG rozšířila své působení do nových spolkových zemí nabídkou automatizační techniky, systémů dopravy po dráze, elektrotechnických zařízení a komponentů, domácích spotřebičů a mikroelektroniky. Od roku 1994 je AEG součástí firmy Electrolux, světového výrobce domácích spotřebičů se sídlem ve Stockholmu.